म्युच्युअल फंडाच्या निकषांचे कथित उल्लंघन निकाली काढण्यासाठी संस्थांनी एकूण .2.२ crore कोटी रुपये दिले आणि त्यानुसार सेबीने पुष्टी केली की “उल्लंघनांसाठी कोणतीही कारवाई सुरू केली जाऊ शकते … अर्जदारांच्या संबंधात निश्चित”.
सेटलमेंट ऑर्डरच्या माध्यमातून “संस्थांनी दाखल केलेल्या अर्जानंतर दाखल केलेल्या अर्जाद्वारे त्यांनी कायद्याच्या निष्कर्षांचे आणि निष्कर्षांचे निष्कर्ष स्वीकारणे किंवा स्वीकारण्याचे किंवा कायद्याच्या निष्कर्षांना नकार देण्याचा किंवा स्वीकारण्याचा प्रस्ताव दिला.
एएमसीच्या अपयशावर डीलरने लक्ष केंद्रित केले होते, ज्यामुळे माजी विक्रेता, विराश जोशी यांना व्यवहारासमोर चालणा trades ्या व्यापारात भाग घेण्यास परवानगी दिली गेली. याव्यतिरिक्त, एएमसीवर डीलिंग रूममध्ये अनुपालन सुनिश्चित करण्यासाठी योग्य प्रणालीचा अभाव असल्याचा आरोप केला गेला.
असा आरोप करण्यात आला होता की काही कर्मचार्‍यांसाठी डीलिंग रूममध्ये प्रवेश रद्द केला गेला नाही, ज्यात इतर विभागातील लोक आणि बाजाराच्या वेळी अनधिकृत प्रवेशाची उदाहरणे दिली गेली.
ऑर्डरनुसार, अ‍ॅक्सिस एएमसीचे बहुतेक सक्रिय व्यवहार जोशीवर केंद्रित होते आणि डीलर्सच्या अनुपस्थितीत, एएमसीने इक्विटी रिसर्च विश्लेषक किंवा गुंतवणूकीच्या सहका with ्यासह तात्पुरती व्यवस्था केली, ज्याला पर्यायी विक्रेत्याची भूमिका सोपविली जाऊ शकते. असे असूनही, डीलर्स अनेक दलालांशी व्यवहारांवर बोलताना म्युच्युअल फंड आणि कनेक्ट संस्था असल्याचे आढळले आणि फंड ऑपरेशनच्या अखंडतेवर तडजोड केली. “त्यानुसार, एएमसीवर आरोप करण्यात आला की तेथे पुरेसे तपासणी व शिल्लक आहे हे निरीक्षण करण्यात अपयशी ठरले होते, परिणामी अ‍ॅक्सिस म्युच्युअल फंडाचे व्यवहार होते,” असे आदेशात म्हटले आहे.
याव्यतिरिक्त, गोपानी यांच्यासह एएमसी कर्मचार्‍यांवर अ‍ॅक्सिस म्युच्युअल फंडाच्या व्यवहारांबद्दल गोपनीय माहिती पास केल्याचा आरोप करण्यात आला, ज्याचा सिक्युरिटीजच्या खरेदी आणि विक्रीवर परिणाम होतो.
याव्यतिरिक्त, झांगियानीवर बाजाराच्या तासात मोबाइल फोन वापरल्याचा आरोप करण्यात आला होता, जो ट्रेडिंगच्या वेळी संप्रेषणाच्या संदर्भात एएमसीच्या निर्धारित आचारसंहितेचे उल्लंघन करतो.
अल्वारझ आणि मार्शल इंडिया, डेलोइट ते तोहुमात्सु इंडिया आणि बीडीओ इंडिया एलएलपी यांनी केलेल्या फॉरेन्सिक परीक्षेनंतर उल्लंघन उघडकीस आले. सेबीच्या तपासणीत एएमसी आणि विश्वस्त मंडळाकडून मंडळाच्या टिप्पण्यांचा तसेच फेब्रुवारी २०२23 मध्ये सेबीने जारी केलेल्या अंतरिम प्री-पार्ट ऑर्डरचा विचार केला.
फ्रंट-हँगिंग प्रकरणाच्या संदर्भात, सेबीने यापूर्वी जोशीसह 21 संस्थांना सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये भाग घेण्यापासून रोखले होते. ही कामे सप्टेंबर 2021 ते मार्च 2022 दरम्यान फ्रंट-रन अ‍ॅक्सिस म्युच्युअल फंडाच्या व्यापाराच्या योजनेचा एक भाग होती.
फ्रंट-रिंगिंगच्या संदर्भात सेबी ऑर्डरच्या उदयानंतर, अ‍ॅक्सिस एएमसीचे माजी मुख्य कार्यकारी अधिकारी यांनी मार्च 2023 मध्ये कंपनीचा राजीनामा दिला.
