गेल्या काही महिन्यांपासून बाजार खूपच अस्थिर झाले आहेत आणि कमाईचा वेग खूपच कमी झाला आहे. मध्यपूर्वेमध्ये भू-राजकीय तणाव अजूनही कायम आहे.
परिस्थिती पाहता, कमी कर्ज, स्थिर कमाई आणि वाजवी मजबूत नफा मेट्रिक्स असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे गुंतवणूकदारांसाठी चांगले कार्य करेल. गुणवत्तेच्या गुंतवणुकीत हेच असते.
स्मार्ट-बीटा गुंतवणूक, जे नियम-आधारित दृष्टिकोनाचे पालन करते, पारंपारिक निर्देशांकांपेक्षा चांगले जोखीम-समायोजित कार्यप्रदर्शन देण्यासाठी सक्रिय आणि निष्क्रिय धोरणांचे फायदे एकत्र करते. हे विशेषतः संबंधित आहे कारण निकषांची पूर्तता करणाऱ्या बहुतेक कंपन्या लार्जकॅप स्टॉक्स आहेत, ज्यांना सध्या अधिक मूल्यांकनाचा लाभ मिळतो.
गुणवत्तेचा घटक खेळण्यासाठी बेंचमार्कपैकी, निफ्टी 200 क्वालिटी 30 ने अनेक वर्षांमध्ये अनेक मेट्रिक्सवर चांगली कामगिरी केली आहे.
दर्जेदार गुंतवणूक
गुणवत्ता फर्म म्हणून वर्गीकृत केलेली कोणतीही कंपनी अनेक निकष पूर्ण करणे आवश्यक आहे. अशा दर्जेदार कंपन्यांकडे त्यांच्या ऑपरेशन्समध्ये वाजवी स्तरावरील इंटरऑपरेबिलिटीसह मजबूत व्यवसाय मॉडेल असतात. थोडे किंवा कोणतेही कर्ज नसताना, त्यांच्याकडे खूप मजबूत ताळेबंद आहे. बऱ्याचदा त्यांची रोखीची स्थिती देखील बरीच जास्त असते. दर्जेदार कंपन्यांकडे ROE आणि मालमत्तेवर परतावा (ROA) तसेच चांगले मार्जिन असते. बाजारातील इतर कंपन्यांच्या तुलनेत असे समभाग सामान्यत: प्रीमियम मूल्यांकन करतात.
अशा प्रकारे, नफा, कमाईची गुणवत्ता आणि भांडवलाची रचना यावर, दर्जेदार कंपन्या चांगले आकडे दाखवतात.
अल्पकालीन खराब कामगिरीची शक्यता असली तरी, या कंपन्या दीर्घकाळात चांगली कामगिरी करतात. जेव्हा गुंतवणूकदार इतर ठिकाणांहून सध्याच्या ट्रेंडचा पाठलाग करतात आणि मार्केट कॅप्स कमी करतात, तेव्हा चांगल्या किमतीत दर्जेदार कंपन्या निवडण्याची संधी असते.
अशा प्रकारे दर्जेदार गुंतवणूक मध्यम जोखीम भूक असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहे ज्यांना स्थिर आणि शाश्वत कमाई हवी आहे आणि काहीसा बचावात्मक दृष्टीकोन आहे.
स्मार्ट इंडेक्स निवडणे
आधी सांगितल्याप्रमाणे, निफ्टी200 गुणवत्ता 30 निर्देशांक दर्जेदार गुंतवणुकीसाठी निष्क्रीय मार्ग शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी एक स्मार्ट संधी देते. निफ्टी 200 इंडेक्समधील टॉप 30 कंपन्यांची निवड त्यांच्या ‘क्वालिटी’ स्कोअरच्या आधारे केली जाते. गुणवत्तेचा स्कोअर हा रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE), आर्थिक लाभ (डेट-इक्विटी) आणि प्रति शेअर कमाई (EPS) ग्रोथ व्हेरिएबिलिटीवर आधारित आहे, ज्याचे गेल्या 5 वर्षांचे विश्लेषण केले जाते. स्टॉकचे वेटिंग त्यांच्या गुणवत्ता स्कोअर आणि फ्री फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या वर्गमूळावरून घेतले जाते. हे सहसा 5% वर मर्यादित असतात.
माहिती तंत्रज्ञान, जलद गतीने चालणाऱ्या ग्राहकोपयोगी वस्तू, ग्राहकोपयोगी वस्तू, भांडवली वस्तू आणि वाहन आणि वाहन घटक हे निर्देशांकातील काही प्रमुख क्षेत्र घटक आहेत.
निर्देशांकातील सुमारे 76% घटक हे लार्ज-कॅप स्टॉक्स आहेत. सुमारे 23% हिस्सा मिडकॅप्समध्ये आहे आणि फक्त एक टक्का स्मॉल कॅप्समध्ये आहे. अशा प्रकारे, लार्ज-कॅप बायस अधिक स्थिर आणि टिकाऊ पोर्टफोलिओ देते जे वाजवीपणे वैविध्यपूर्ण आहे.
ईटीएफ मार्गाने जात आहे
दर्जेदार गुंतवणुकीच्या शोधात असलेल्या किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) मार्गाद्वारे निफ्टी 200 गुणवत्ता 30 चा विचार केला जाऊ शकतो. तुम्ही BSE आणि NSE द्वारे लहान किंवा मोठ्या संप्रदायातील युनिट्स खरेदी आणि विक्री करू शकता कारण भरपूर तरलता उपलब्ध आहे. दर महिन्याला एकाच तारखेला ठराविक किंवा त्याहूनही जास्त कालावधीसाठी ETF मध्ये युनिट्स खरेदी करून खर्चाची सरासरी काढली जाऊ शकते. इंडेक्स हा स्मार्ट-बीटा बेंचमार्क असल्याने, तो नियमांवर आधारित आहे आणि त्याला फंड मॅनेजर बायस नाही. ईटीएफद्वारे गुंतवणूक करताना खर्चाचे प्रमाण कमी असते. अर्थात, गुंतवणूकदारांना ईटीएफ युनिट्समध्ये व्यापार करण्यासाठी डीमॅट आणि ट्रेडिंग खात्यात प्रवेश आवश्यक असेल.
