PMS आणि AIF क्षेत्रे गेल्या 10 वर्षांत (FY14 ते FY25) सुमारे 33% च्या प्रभावी CAGR ने वाढत आहेत. FY25 पर्यंत (Q1FY25 पर्यंतचा डेटा), PMS आणि AIFs ची एकत्रित मालमत्ता रु. 18.87 लाख कोटींवर पोहोचली आहे, ज्यात PMS मधील रु. 7.08 लाख कोटी (EPFO योगदान आणि सल्ला वगळून) आणि AIF मधील रु. 11.79 लाख कोटी, श्रेणी-II आहेत. सह एआयएफचा मोठा हिस्सा आहे.
हा विकासाचा मार्ग असाच सुरू राहिल्यास, एकूण उद्योग 2030 पर्यंत रु. 100 लाख कोटींहून अधिक जाण्याचा अंदाज आहे, जे अवघ्या सहा वर्षांत पाचपट वाढीचे प्रतिनिधित्व करते. पीएमएस मार्केट्सच्या अंदाजानुसार, दीर्घकालीन वाढीची क्षमता सतत गती, आर्थिक परिस्थिती आणि गुंतवणूकदारांच्या हितावर अवलंबून असेल.
सरकारी उपक्रम, देशांतर्गत बाजाराचा विस्तार आणि पायाभूत सुविधांच्या गुंतवणुकीमुळे भारताच्या वेगवान आर्थिक वाढीमुळे पर्यायी गुंतवणुकीसाठी अनुकूल वातावरण निर्माण झाले आहे. 2047 पर्यंत $35 ट्रिलियनची अर्थव्यवस्था निर्माण करण्याचे भारताचे उद्दिष्ट आहे आणि ते वाढीच्या पुढील टप्प्यात प्रवेश करत आहेत, PMS आणि AIFs HNIs आणि UHNIs साठी वैयक्तिकृत, उच्च-उत्पन्न गुंतवणूक साधने ऑफर करत आहेत, PMS बाजारच्या एका प्रेस रिलीझनुसार गुंतवणुकीचे पर्याय शोधताना निवडीचे वाहन.
गुंतवणूकदारांचे संरक्षण वाढवण्याच्या उद्देशाने अलीकडील नियामक बदल एचएनआयना पर्यायी गुंतवणुकीकडे आकर्षित करतील अशी अपेक्षा आहे. दीर्घकालीन अल्फा जनरेशनसह या गुंतवणूक वाहनांची कामगिरी मजबूत आहे. उदाहरणार्थ, PMS मार्केटमध्ये एक दशक पूर्ण केलेल्या 62 PMS धोरणांपैकी जवळपास 70% ने बेंचमार्क निर्देशांकापेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे, ज्यामुळे दीर्घकालीन कामगिरी मजबूत झाली आहे.
याव्यतिरिक्त, SEBI PMSEs आणि AIFs या दोन्हीसाठी नियम मजबूत करत आहे, ज्यामुळे ही उत्पादने अधिक कार्यक्षम आणि गुंतवणूकदार-अनुकूल बनत आहेत, ज्यामुळे त्यांचे बाजारातील आकर्षण वाढते. आगामी वर्षांमध्ये अनुरूप, उच्च परताव्याच्या पर्यायांची मागणी मोठ्या प्रमाणात वाढण्याची अपेक्षा आहे. ही गुंतवणूक वाहने भारताची आर्थिक वाढ, सामाजिक प्रगती आणि शासनाच्या विकासाच्या दृष्टीकोनाच्या अनुषंगाने प्रशासन चालविण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आहेत. या वाढीला चालना देणाऱ्या घटकांमध्ये गुंतवणूकदारांची विविधीकरणाची वाढती गरज आणि वाढती संपन्न लोकसंख्या यांचा समावेश होतो,” आर. पल्लवराजन, संस्थापक आणि संचालक, पीएमएस बाजार म्हणाले. भारतातील पीएमएस आणि एआयएफचा उदय वाढती समृद्धी, वाढती आर्थिक साक्षरता यासारख्या घटकांमुळे चालतो. , नियामक समर्थन, एक भरभराट विकास परिसंस्था आणि जोखीम कमी करण्यासाठी विविधीकरणाची गरज, विशेषत: अस्थिर बाजारपेठांमध्ये. हे ट्रेंड भारताला आकर्षक गुंतवणुकीच्या संधींसह जागतिक वित्तीय केंद्र म्हणून स्थान देतात.
“म्युच्युअल फंडांचे वर्चस्व असलेला पारंपारिक इक्विटी उद्योग पीएमएस आणि एआयएफ सारख्या पर्यायी गुंतवणूक संरचनांकडे लक्षणीय बदल करत आहे. हे पर्याय अधिक चांगल्या जोखीम-समायोजित परताव्याच्या संभाव्यतेमुळे लोकप्रिय होत आहेत, विशेषत: कोविड नंतरच्या परिस्थितीत. अंदाज असे सूचित करतात की या क्षेत्राची येत्या काही वर्षांत 3-4 पट वाढ होऊ शकते, हे अधोरेखित करते की पर्याय केवळ भविष्य नाहीत – ते वेगाने वर्तमान बनत आहेत,” नवीन कुलकर्णी, CIO, EVP , ॲक्सिस सिक्युरिटीज यांनी सांगितले.
भारताने आपला मजबूत आर्थिक मार्ग सुरू ठेवल्याने, PMS आणि AIF सारख्या पर्यायी गुंतवणुकीची मागणी लक्षणीय वाढेल अशी अपेक्षा आहे. उत्तम परतावा, अधिक वैविध्य आणि वैयक्तिक पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन शोधणाऱ्या HNIs आणि UHNI साठी ही गुंतवणूक वाहने आवश्यक होत आहेत.
सुधारित आर्थिक परिस्थिती, भक्कम सरकारी धोरणे आणि विकसित आर्थिक परिसंस्था, PMS आणि AIF चे भविष्य भारतातील अपवादात्मकपणे आशादायक दिसते. 2047 पर्यंत भारत एक विकसित राष्ट्र बनण्याच्या दिशेने वाटचाल करत असताना, या पर्यायी गुंतवणूक उत्पादनांच्या वाढीची क्षमता देशाच्या आर्थिक परिदृश्याला आकार देण्यासाठी महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावेल.
