दीर्घकालीन गुंतवणूक

एका वनस्पतीला नियमित आणि स्थिर पाण्याची आवश्यकता असते, जसे की पद्धतशीर गुंतवणूक योजना (एसआयपी) म्युच्युअल फंडामध्ये नियमित अंतराने शिस्तबद्ध, निश्चित गुंतवणूक आवश्यक असते. हा सातत्यपूर्ण दृष्टीकोन गुंतवणूकदारांना बाजारातील चढउतार नेव्हिगेट करण्यास मदत करू शकतो, जसे की सुप्रसिद्ध वनस्पती बदलणारे हवामान. एकाच वेळी जास्त गुंतवणूक करणे धोकादायक असू शकते, तर अनियमित गुंतवणूक प्रगती करू शकते. एसआयपीएस वेळोवेळी आर्थिक शिस्तीला प्रोत्साहित करते. वर्षानुवर्षे, ही स्थिर सवय दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीमध्ये योगदान देऊ शकते.बाजाराला वेळ देणे, कमी खरेदी करण्याचा आणि उच्च विक्री करण्याचा प्रयत्न करणे देखील अनुभवी गुंतवणूकदारांसाठी अत्यंत आव्हानात्मक असू शकते. यासाठी आर्थिक बदल, जागतिक संकट किंवा ब्रेकिंग बातम्यांसारख्या अनपेक्षित घटनांचा अंदाज लावण्याची आवश्यकता आहे. भावनिक निर्णयामुळे बर्‍याचदा खराब परिणाम मिळतात, जसे की उच्च खरेदी किंवा विक्री करणे. मर्यादित डेटा प्रवेश आणि साधने असलेल्या वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी हे आव्हान आणखी कठीण होते. वेळेवर बहुतेक प्रयत्न धोरणापेक्षा अंदाजात बदलतात.

वारंवार व्यवसाय बाजारात उच्च खर्च आणि करांचे परिणाम आणू शकतो, बहुतेक वेळा नफ्यात अन्न. इतिहास दर्शवितो की व्यावसायिक गुंतवणूकदारांनाही बाजार सतत आव्हानात्मक वाटले आहे. म्हणूनच बरेच आर्थिक तज्ञ विविधता आणि नियमित गुंतवणूकीवर लक्ष केंद्रित करणार्‍या दीर्घकालीन दृष्टिकोनाचे समर्थन करतात, जे कालांतराने अधिक स्थिर परिणाम देऊ शकतात. स्वभावाने, दैनंदिन निर्णयाच्या दबावाशिवाय या शिस्तबद्ध दृष्टिकोनास प्रोत्साहित करा. कालांतराने, प्रत्येक बाजाराच्या हालचालीच्या वेळेच्या प्रयत्नांपेक्षा गुंतवणूक अधिक फायदेशीर ठरू शकते.

नशिबाची बाब एसआयपीमध्ये गुंतवणूक करते?

दोन परिस्थितींचा विचार करा – प्रथम लँडस्केप जेथे मासिक गुंतवणूक महिन्याच्या सर्वात खालच्या पातळीवर (भाग्यवान) केली जाते, तर दुसरे जेथे ते महिन्याच्या उच्च स्तरावर (सर्वात अशुभ) केले जातात.

त्यांच्या परताव्यातील अल्प -मुदतीचा फरक महत्त्वपूर्ण असू शकतो. उदाहरणार्थ, एप्रिल २०२24 मध्ये सुरू होणा 1 ्या १ वर्षापेक्षा जास्त एसआयपी, भाग्यवान लँडस्केपच्या खाली, परतावा १.१17%होता, तर अनियंत्रित व्यक्ती -9.87%ने संपली, जे 11.04%चे आश्चर्यकारक विचलन होते. हा फक्त एका वर्षासाठी पुरेसा फरक आहे.

तथापि, गुंतवणूकीची क्षितिजे जास्त काळ असल्याने, हा फरक कमी होऊ लागतो. ते 5 वर्षांच्या सिपपर्यंत पोहोचते तेव्हापर्यंत फरक फक्त 3.08%पर्यंत खाली येतो. 10 वर्षात, ते 1.13%पर्यंत जाते. आणि 25 वर्षांच्या सतत गुंतवणूकीनंतर, फरक जवळजवळ असंबद्ध होतो, केवळ 0.59%.

याव्यतिरिक्त, दरमहा कमीतकमी निर्देशांक किंमतीत भाग्यवान असण्याची शक्यता शून्याच्या जवळ आहे. दीर्घकाळापर्यंत, बाजाराची वेळ आसन घेते, तर शिस्त चाक घेते. एसआयपीएस कालांतराने सरासरी बाजारातील अस्थिरतेसाठी डिझाइन केलेले आहे.

आपल्या सिप्सला कमीतकमी खरेदी करण्यासाठी पूर्णपणे “वेळ” वापरण्याचा अवास्तव आणि अनावश्यक आहे. कालांतराने, उच्च आणि चढणे देखील बाहेर येऊ शकते आणि खरोखर एक कंपाऊंड संपत्ती स्थिरता आहे, नशीब नाही.

एसआयपी तारीख निवडणे महत्वाचे आहे का?

स्वतंत्र एसआयपी तारखांनंतर तीन गुंतवणूकदारांचा विचार करा – एक प्रत्येक महिन्याच्या सुरूवातीस गुंतवणूक करतो, दुसरा महिन्याच्या मध्यभागी आणि तिसरा टोक.

जेव्हा एसआयपी हप्त्याची तारीख निवडण्याची वेळ येते तेव्हा गुंतवणूकदार बहुतेक वेळा कोणत्या दिवशी सर्वोत्तम निकाल दिले जाऊ शकतात हे दूर करतात आणि एका साध्या निर्णयास कॉम्प्लेक्समध्ये रूपांतरित करतात. वरील विश्लेषण दर्शविते की विशिष्ट तारीख दीर्घकालीन परिणामांवर लक्षणीय परिणाम करू शकत नाही. फक्त एसआयपी, स्थिरता आणि बाजारातील चक्रांची शक्ती सुरू करण्यासाठी सर्वात महत्त्वाचे काय आहे ते उर्वरित करेल.

एप्रिल 2024 पासून सुरू होणार्‍या शेवटच्या 1 -वर्षांच्या एसआयपी कालावधीत, मध्यम महिन्याच्या गुंतवणूकीसाठी एसआयपी रिटर्न -13.46%होता, तर पहिल्या आणि अंतिम महिन्यात एसआयपींनी तुलनेने चांगले परिणाम दर्शविले. तथापि, ही असमानता बहुधा अल्प-मुदतीच्या बाजारात चढ-उतारांद्वारे तयार केलेली एक आवाज आहे. गुंतवणूकीचा कालावधी वाढत असताना, हा फरक कमी होऊ लागतो. Years वर्षांच्या कालावधीत, तीन एसआयपीच्या तारखांमधील फरक २%च्या आत येतो आणि जोपर्यंत आपण १० किंवा १ years वर्षांपर्यंत पोहोचत नाही तोपर्यंत फरक किरकोळ होतो. मार्कच्या 25 वर्षांपर्यंत, तिन्ही रणनीती जवळजवळ समान परताव्यासह बदलतात.

दीर्घकाळापर्यंत, विशिष्ट एसआयपी तारीख शारीरिक परिणामांवर परताव्यावर परिणाम करू शकत नाही. 1, 15 वा 30 वा महिना असो, अधिकाधिक गुंतवणूक केली जात आहे.

एक एसआयपी बाजाराच्या मूलभूत गोष्टी सुरू करीत आहे?

तीन पाच वर्षांच्या कालावधीचा विचार केला जातो, प्रत्येक दोन परिस्थितींमध्ये. पहिल्या परिस्थितीत असे गुंतवणूकदार दर्शविले गेले आहे ज्याने मूल्यांकन त्यांच्या शिखरावर असताना एसआयपी सुरू केले आणि दुसरे जेव्हा मूल्यांकन त्यांच्या तळाशी होते तेव्हा.

एसआयपी रिटर्नची गणना निफ्टी 500 इंडेक्स फंडासाठी 28 मार्च 2025 पर्यंत एसआयपी प्रारंभ तारखेपासून केली जाते.

एसआयपी प्रारंभ तारीख ही तारीख आहे जेव्हा निफ्टी 500 निर्देशांक प्रत्येक संबंधित कालावधीत सर्वाधिक (पीक) किंवा सर्वात कमी (कमी) पीई प्रमाणात व्यापार करीत होता.

एसआयपी एसआयपी प्रारंभ तारखेपासून सुरू होते, त्यानंतर प्रत्येक त्यानंतरच्या महिन्यात

गुंतवणूकदार बर्‍याचदा बाजारात वेळ देण्याचा प्रयत्न करतात – त्यांचे एसआयपी सुरू करण्यापूर्वी त्या खाली प्रतीक्षा करतात. दुसरीकडे, जेव्हा बाजार अत्यंत मूल्यांकन करत असेल तेव्हा बरेच लोक अनवधानाने गुंतवणूक सुरू करतात. वरील विश्लेषण सूचित करते की दीर्घकाळापर्यंत, दोन्ही प्रकारचे गुंतवणूकदार अगदी समान परताव्यासह समाप्त झाले.

विविध ऐतिहासिक बाजारपेठेकडे पाहता, आम्ही पाहतो की 2000 च्या सुरूवातीस निफ्टी 500 निर्देशांक पीई 37.26 इतकी उच्च होती आणि 2001 मध्ये 11.58 इतकी कमी होती. या मोठ्या मूल्यांकनाच्या अंतराने असूनही, त्या संबंधित कालावधीत एसआयपी परतावा अनुक्रमे 15.47% आणि 15.55% होता, केवळ फरक होता.

२०११-२०१ between च्या दरम्यानही निकाल सुमारे १.2.२6% वि. १.8..89% होता. रिटर्न गॅपची ही वारंवार संकुचितता हे सिद्ध करते की एसआयपी गुंतवणूक वेळोवेळी प्रवेश-बिंदूचा धोका कमी करण्यास मदत करू शकते.

एसआयपी सुरू करण्यासाठी केवळ मूल्यांकनाच्या पातळीवर अवलंबून राहणे अनावश्यक संकोच जोडते. ऐतिहासिकदृष्ट्या, एसआयपीएसद्वारे सतत दीर्घकालीन गुंतवणूकीने प्रभावीपणा दर्शविला आहे, जिथे बाजार गुंतवणूकीच्या वेळी उभे आहे.

बाजारपेठेतील संकटात एसआयपी थांबविणे शहाणपणाचे आहे का?

प्रत्येक बाजाराच्या घटनेपूर्वी निर्देशांक शिखरावर पोहोचला त्या तारखेस आम्ही ओळखले आहे, ज्याला ‘इंडेक्स पीक तारीख’ असे लेबल लावले गेले होते आणि मागील शिखर स्तरावर जप्त केलेली तारीख, ज्याला ‘इंडेक्स रिकव्हरी तारीख’ असे लेबल लावले गेले होते.

खाली दिलेल्या सारणीमध्ये ऐतिहासिक एसआयपीएस आणि लॅम्प्सम विविध बाजाराच्या कार्यक्रमांमध्ये परतावा सादर केला आहे. हे विश्लेषण मागील बाजाराच्या चक्रात विविध गुंतवणूकीच्या दृष्टिकोनातून कसे केले गेले हे अधोरेखित करते आणि अस्थिरतेद्वारे गुंतवणूकीचे संभाव्य फायदे गुंतवणूकदारांना समजण्यास मदत करू शकतात.

हा कालावधी संपूर्ण पुनर्प्राप्ती दर्शवित नाही; पुनर्प्राप्ती तारीख केवळ सध्याच्या शॉर्ट -टर्म ट्रेंड पेंट करण्यासाठी वापरली जाते आणि प्री -पीककडे परत येत नाही.

लॅम्पासम आणि एसआयपी रिटर्न इंडेक्स पीक तारखेपासून निफ्टी इंडेक्स फंडासाठी निर्देशांक पुनर्प्राप्त तारखेपर्यंत मोजले जातात

वरील प्रकरणांमध्ये, एकरकमी गुंतवणूकीचे उत्पन्न नगण्य आहे कारण पुनर्प्राप्तीमधील निर्देशांकाची पातळी त्यांच्या पूर्वीच्या शिखरांच्या जवळ आहे. याउलट, एसआयपीएस कमी होण्याद्वारे गुंतवणूक करत राहतात, कमी स्तरावर अधिक युनिट जमा करतात, जे बाजारपेठेतील पुनर्प्राप्तीपर्यंत अर्थपूर्ण परतावा मिळविण्यात मदत करू शकतात.

निफ्टी 500 साठी 76 महिने लागलेल्या जागतिक आर्थिक संकटाचा दीर्घकाळ होणारा परिणाम, एसआयपीएस 9.79% वार्षिक परतावा प्रदान करणार्‍या त्याच्या मागील शिखरावर मात करण्यासाठी एसआयपीएसने अजूनही पाहिले आणि विस्तारित मंदीच्या काळात घाबरून जाण्याचे महत्त्व अधोरेखित केले. अलीकडील सुधारणांमध्ये, जेथे बाजार अद्याप पूर्णपणे बरे होत नाही, तेथे एसआयपीने मंदीच्या आधी केलेल्या ढेकूळ गुंतवणूकीपेक्षा ऐतिहासिकदृष्ट्या चांगले प्रदर्शन केले आहे.

बाजारपेठेत पुनर्प्राप्त होण्यास वेळ लागतो, तर 10 महिन्यांपर्यंत ते 76 महिन्यांपासून ते मोठ्या प्रमाणात बदलतात – एसआयपी पार्श्वभूमीवर लवचिकता दर्शवितात, सरासरी आणि हळूहळू कंपाऊंड दीर्घ कालावधीत फायदा दर्शवितात.

निष्कर्ष

एक पद्धतशीर गुंतवणूक योजना (एसआयपी) एक विवेकी गुंतवणूक धोरण आहे ज्याचा उद्देश रु. हा दृष्टिकोन बाजारातील अस्थिरता कमी करण्यास मदत करू शकतो, ज्यामुळे गुंतवणूकीच्या पोर्टफोलिओवरील चढ -उतारांचे परिणाम कमी होऊ शकतात. नियमित अंतराने विशिष्ट रकमेची गुंतवणूक करून, एसआयपी मीडिया रिव्हर्जन या संकल्पनेची पूर्तता करू शकते, जिथे बाजारपेठांनी ऐतिहासिकदृष्ट्या त्यांचे ऐतिहासिक साधन कालांतराने परत केले आहे.

एसआयपीची प्रभावीता सामान्यत: प्रवेशाच्या वेळी अवलंबून नसते, कारण त्यांना कंपाऊंडिंग इफेक्टचा फायदा होऊ शकतो, ज्यामुळे विस्तारित कालावधीत परतावा वाढू शकतो. हा दृष्टिकोन शिस्तबद्ध गुंतवणूकीच्या सवयीस प्रोत्साहित करतो आणि अल्प -मुदतीच्या बाजारातील हालचालींवर भावनिक प्रतिक्रिया देण्यासारख्या बाजाराच्या निर्णयाचा परिणाम कमी करण्यास मदत करू शकतो. सातत्याने गुंतवणूकीचे वेळापत्रक राखून एसआयपी गुंतवणूकदारांना जोखीम कमी करण्यास आणि त्यांचे परतावा अनुकूलित करू शकतात, ज्यामुळे त्यांना दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी एक आकर्षक पर्याय बनू शकेल.

(प्रतिक ओसवाल मोटिलाल ओस्वाल एसेट मॅनेजमेंट कंपनी लिमिटेड हा व्यवसाय पॅसिव्ह फंड्सचे प्रमुख आहे)

(अस्वीकरण: तज्ञांनी दिलेली शिफारसी, सूचना, कल्पना आणि मते त्यांचे स्वतःचे आहेत. ते आर्थिक काळाच्या कल्पनांचे प्रतिनिधित्व करीत नाहीत)